Коэффициент автономии в 2016 году по отраслям

Коэффициент автономии в первом полугодии 2016 года по отраслям

Финансовая независимость предприятия оценивается с помощью коэффициентов финансовой устойчивости. Значения этих коэффициентов можно сравнить с нормативными или со средними по отрасли и региону.

Существует четыре главных показателя финансовой устойчивости: коэффициент автономии, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах, показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам. Коэффициент автономии – наиболее универсальный для отраслевого и регионального сопоставления.

При проведении финансового анализа рассчитайте значения коэффициентов финансовой устойчивости. Сопоставьте данные по вашему бизнесу с данными этого обзора. Оцените развитие вашей отрасли в конкретных показателях.

Знание коэффициента автономии может быть полезно не только при проведении финансового анализа, но и при построении финансовой модели и оценке проектов. Отраслевые и региональные значения можно использовать как эталонные при определении оптимальной структуры капитала, а также можно использовать как базу для проверки результатов, рассчитываемых в модели.

В статье подведены итоги за первое полугодие 2016 года по России в целом и по регионам по следующим отраслям в частности:

· обрабатывающие производства,

· строительство,

· оптовая и розничная торговля,

· транспорт и связь,

· сельское хозяйство,

· добыча полезных ископаемых.

Анализ основан на данных Росстата о значениях коэффициента автономии (финансовой независимости). Методика расчета согласно паспорту показателя: доля собственных средств в общей величине источников средств организаций. Рекомендованное значение – от 50% (или выше 0,5).

Отрасль: добыча полезных ископаемых.

Российская Федерация: с 1 января 2016 года значение коэффициента автономии выросло с 61,14% до 63,51% на конец рассматриваемого периода. Рост составил примерно 2,4%.

Центральный федеральный округ (ЦФО): за первое полугодие 2016 года значение коэффициента финансовой независимости уменьшилось с 47,47% до 45,79%, то есть показатель снизился на 1,7%. Динамика противоположна общефедеральной.

Московская область: с начала 2016 года до конца июня 2016 года показатель упал практически в два раза: с 72,29% до 39,32%.

Москва: с начала года значение коэффициента автономии незначительно выросло: с 45,46% на 1 января до 46,22% на 1 июля.

Северо-Западный федеральный округ (СЗФО): за первые шесть месяцев 2016 года значение коэффициента автономии увеличилось на 8%: с 45,23% до 53,39%.

Ленинградская область: с начала года процент коэффициента финансовой независимости вырос с 56,81% до 63,77% на первое июля. Рост составил около 7%.

Санкт-Петербург: за первое полугодие показатель вырос практически в два раза: с 12,62% до 24,24%.

Южный федеральный округ (ЮФО): незначительный рост показателя с 41,96% на 1 января до 43,68% на 1 июля.

Северо-Кавказский федеральный округ (СКФО): снижение показателя с начала года составило около 1%: с 10,29% до 9,32%. Динамика противоположна общефедеральной.

Приволжский федеральный округ (ПФО): процент собственного капитала увеличился с 81,66% на начало года до 82,06% на конец первого полугодия. Рост коэффициента автономии составил 0,4%.

Уральский федеральный округ (УФО): снижение значения коэффициента с 74,71% на начало января до 72,18% на конец рассматриваемого периода. Падение на 2,5% противоположно общестрановым показателям.

Сибирский федеральный округ (СФО): заметный рост доли собственного капитала в общей структуре капитала, с начала 2016 года с 37,1% до 49,73% на конец первого полугодия, почти на 13%.

Дальневосточный федеральный округ (ДФО): увеличение значения коэффициента автономии с начала года с 49,59% до 55,43% на начало июля. Рост составил почти 6%.

Таким образом, рост значений коэффициента автономии в отрасли добычи полезных ископаемых наблюдается в Москве, Санкт-Петербурге, Ленинградской области, Северо-Западном, Приволжском, Сибирском, Дальневосточном, Южном федеральных округах.

Снижение показателя финансовой независимости: в Московской области, Уральском, Северо-Кавказском, Центральном федеральных округах.

Отрасль: обрабатывающие производства.

Российская Федерация: за первое полугодие 2016 года значение коэффициента автономии выросло с 31,4% до 32,39%. Рост составил примерно 1%.

ЦФО: с начала января значение коэффициента финансовой независимости увеличилось на 1%: с 28,36% до 29,36% на начало июля.

Московская область: за первое полугодие 2016 года показатель увеличился с 40,49% до 41,6%.

Москва: с начала года процент собственного капитала в общей структуре капитала вырос примерно на 1%: с 22,92% на начало года до 23,97% на конец первого полугодия.

СЗФО: за первое полугодие значение коэффициента автономии увеличилось на 2,5%: с 26,72% до 29,22%.

Ленинградская область: с начала года процент коэффициента финансовой независимости вырос с 31,13% до 38,83% на первое июля. Рост составил около 8%.

Санкт-Петербург: за первое полугодие показатель вырос с 26,2% до 28,31%. Динамика несколько лучше общефедеральной.

ЮФО: рост показателя с 36,16% на первое января до 37,96% на конец полугодия.

СКФО: рост показателя с начала года составил около 2%: с 26,13% до 27,9%. Динамика соответствует общефедеральной.

ПФО: процент собственного капитала уменьшился с 35,34% на начало года до 33,9% на конец рассматриваемого периода. Падение на 1,5% противоположно общестрановым показателям.

УФО: увеличение значения коэффициента с 37,7% на первое января до 41,48% на первое июля. Рост составил почти 4%, что лучше общефедеральной динамики.

СФО: снижение доли собственного капитала в общей структуре капитала с начала года с 42,33% до 41,76% на конец полугодия.

ДФО: увеличение значения коэффициента автономии с начала года с 11,65% до 12,45% на первое июля. Рост составил почти 1%.

Таким образом, рост значений коэффициента автономии в обрабатывающем производстве наблюдается практически во всех рассматриваемых регионах, кроме Сибирского и Приволжского федеральных округов.

Отрасль: строительство.

Российская Федерация: с первого января 2016 года значение коэффициента автономии выросло с 22,9% до 28,2% на конец первого полугодия. Рост составил чуть больше 5%.

ЦФО: с начала года значение коэффициента финансовой независимости увеличилось почти на 7%: с 16,48% до 23,3% на конец рассматриваемого периода.

Московская область: за первое полугодие 2016 года показатель снизился с 39,72% до 27%. Падение составило более 12%, что идет вразрез с общефедеральной динамикой.

Москва: с начала года процент собственного капитала в общей структуре капитала вырос примерно на 2%: с 18,78% на начало года до 21,16% на конец первого полугодия.

СЗФО: за первое полугодие значение коэффициента автономии увеличилось почти на 21%: с 25,33% до 46,19%. %. Динамика намного лучше общефедеральной.

Ленинградская область: с начала года процент коэффициента финансовой независимости вырос с 19,03% до 36,49% на первое июля. Рост составил около 17,5%.

Санкт-Петербург: за первое полугодие показатель вырос с 25,48% до 48,52%. Рост составил более 23%.

ЮФО: снижение показателя с 30,07% на первое января до 26,75% на конец полугодия.

СКФО: значительное снижение показателя с начала года составило более 20%: с 27,74% до 7,33%. Динамика противоположна общефедеральной.

ПФО: процент собственного капитала уменьшился с 29,71% на начало года до 28,17% на первое июля. Падение на 1,5% противоположно общестрановым показателям.

УФО: снижение значения коэффициента с 34,43% на начало рассматриваемого периода до 27,15% на конец полугодия. Падение составило более 7%.

СФО: снижение доли собственного капитала в общей структуре капитала с начала 2016 года с 16,66% до 12,33% на первое июля.

ДФО: увеличение значения коэффициента автономии с начала года с 28,61% до 17,49% на конец полугодия. Снижение более 11%.

Таким образом, рост значений коэффициента автономии в строительной отрасли наблюдается в Москве, Санкт-Петербурге, Ленинградской области, Центральном и Северо-Западном федеральных округах.

Снижение показателя финансовой независимости: в Московской области, Южном, Уральском, Северо-Кавказском, Приволжском, Сибирском и Дальневосточном федеральных округах.

Отрасль: оптовая и розничная торговля.

Российская Федерация: с начала 2016 года значение коэффициента автономии уменьшилось с 50,62% до 49,41% на первое июля. Снижение составило примерно 1%.

ЦФО: с начала рассматриваемого периода значение коэффициента финансовой независимости несколько увеличилось: с 55,03% до 55,68% на конец июня.

Московская область: за первое полугодие 2016 года показатель увеличился с 27,43% до 27,68%.

Москва: с начала года процент собственного капитала в общей структуре капитала вырос примерно на 1%: с 57,36% на начало года до 58,25% на конец июня.

СЗФО: за первое полугодие значение коэффициента автономии уменьшилось на 1%: с 42,2% до 41,21%.

Ленинградская область: с начала года процент коэффициента финансовой независимости упал с 41,75% до 31,76% на первое июля. Снижение составило почти 10%, что хуже общестрановых показателей.

Санкт-Петербург: за первое полугодие показатель снизился с 43,36% до 42,66%. Динамика соответствует общефедеральной.

ЮФО: увеличение показателя с 27,74% на первое января до 30,38% на конец рассматриваемого периода. Рост составил более 2,5%.

СКФО: снижение показателя с начала года составило около 3%: с 21,21% до 17,89%.

ПФО: процент собственного капитала увеличился с 29,63% на начало года до 31,5% на конец полугодия. Рост почти на 2% лучше общестрановых показателей.

УФО: уменьшение значения коэффициента с 34,19% на первое января до 17,46% на конец июня. Падение составило почти 17%, что гораздо хуже общефедеральной динамики.

СФО: снижение доли собственного капитала в общей структуре капитала с начала 2016 года с 32,1% до 22,29% на конец полугодия.

ДФО: увеличение значения коэффициента автономии с начала года с 35,62% до 36,14% на первое июля.

Таким образом, рост значений коэффициента автономии в оптовой и розничной торговле наблюдается в Московской области, Москве, Центральном, Южном, Приволжском и Дальневосточном федеральных округах.

В Санкт-Петербурге, Ленинградской области, Северо-Западном, Северо-Кавказском, Уральском и Сибирском федеральных округах отмечается снижение показателя финансовой независимости.

Отрасль: транспорт и связь.

Российская Федерация: с начала года значение коэффициента автономии увеличилось с 58,54% до 60,63% на конец полугодия. Рост составил около 2%.

ЦФО: с первого января значение коэффициента финансовой независимости несколько увеличилось: с 62,65% до 63,56% в середине года.

Московская область: за первое полугодие 2016 года показатель увеличился с 28,05% до 33,34%.

Москва: с начала года процент собственного капитала в общей структуре капитала вырос примерно на 1%: с 63,25% до 64,39% на конец рассматриваемого периода.

СЗФО: за первое полугодие значение коэффициента автономии увеличилось более чем на 3%: с 53,44% до 56,83%.

Ленинградская область: с начала года процент коэффициента финансовой независимости увеличился с 46,96% до 49,86% на первое июля. Рост составил почти 3%, что несколько лучше общестрановых показателей.

Санкт-Петербург: за первое полугодие показатель вырос с 54,16% до 57,2%. Динамика несколько лучше общефедеральной.

ЮФО: увеличение показателя с 23,06% на начало года до 30,26% на конец полугодия. Рост составил более 7%.

СКФО: снижение показателя с начала года составило около 5%: с 70,14% до 65,13%.

ПФО: процент собственного капитала увеличился за первое полугодие с 65,33% до 68,4%. Рост более 3% лучше общестрановых показателей.

УФО: увеличение значения коэффициента с 50,11% на первое января до 55,62% в середине года. Рост составил более 5,5%, что гораздо лучше общефедеральной динамики.

СФО: рост доли собственного капитала в общей структуре капитала за первую половину года: с 62,3% до 63,9%.

ДФО: увеличение значения коэффициента автономии с начала года с 47,38% до 54,03% на конец рассматриваемого периода. Рост составил более 6,5%.

Таким образом, рост значений коэффициента автономии в обрабатывающем производстве наблюдается практически во всех рассматриваемых регионах, кроме Северо-Кавказского федерального округа.

Отрасль: сельское хозяйство.

Российская Федерация: с января 2016 года значение коэффициента автономии увеличилось с 42,79% до 44,78% на конец июня. Рост составил около 2%.

ЦФО: с начала года значение коэффициента финансовой независимости несколько увеличилось: с 39,17% до 40,16% в середине года.

Московская область: за первое полугодие 2016 года показатель уменьшился с 63,54% до 59,74%. Снижение составило почти 4%.

Москва: с начала года процент собственного капитала в общей структуре капитала вырос примерно на 6,5%: с 72,67% до 79,14% на начало июля.

СЗФО: за первое полугодие значение коэффициента автономии увеличилось более чем на 4,5%: с 41,3% до 45,84%.

Ленинградская область: с начала года процент коэффициента финансовой независимости увеличился с 50,55% до 52,24% на первое июля. Рост составил почти 2%, что соответствует общестрановым показателям.

Санкт-Петербург: за полугодие показатель вырос с 75,67% до 80,29%. Динамика лучше общефедеральной.

ЮФО: уменьшение показателя с 49,1% на начало года до 47,79% на первое июля. Снижение составило около 1%.

СКФО: рост показателя с начала года составил около 2%: с 54,22% до 56,42%.

ПФО: процент собственного капитала увеличился с 42,12% на начало января до 43,5% на начало июля.

УФО: увеличение значения коэффициента с 48,44% на начало года до 53,98% в середине года. Рост составил более 5,5%.

СФО: увеличение доли собственного капитала в общей структуре капитала с января 2016 года с 42,87% до 50,76% на конец июня. Рост составил около 8%, что гораздо лучше общефедеральной динамики.

ДФО: увеличение значения коэффициента автономии с начала года с 35,32% до 36,45% на первое июля.

Таким образом, рост значений коэффициента автономии в сельскохозяйственной отрасли наблюдается в Москве, Санкт-Петербурге, Ленинградской области, Центральном, Северо-Западном, Северо-Кавказском, Приволжском, Уральском, Сибирском и Дальневосточном федеральных округах.

Снижение показателя финансовой независимости: Московская область и ЮФО.

В обзоре приведены значения коэффициента автономии на начало и конец первого полугодия 2016 года. С одной стороны, их изменение может характеризовать динамику изменения финансового положения предприятий отрасли. Снижение коэффициента финансовой независимости обычно свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости предприятий отрасли. С другой стороны, так как сопоставляются показатели на начало и середину года, на значение показателей влияние может оказывать сезонность.

Так, высокое влияние сезонности может быть характерно для сельскохозяйственных компаний.

При этом, для разных направлений одной отрасли могут быть свойственны совершенно разные виды сезонности. Это может снижать общую чувствительность отрасли к сезонности. Например, высокий спрос на мороженое летом и пониженный спрос на него зимой компенсируется противоположной сезонностью для замороженных полуфабрикатов.

Отдел аналитики BRP ADVICE.
Под редакцией Виктора Рыбцева.