СТАНДАРТЫ ФИНАНСОВОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ В EXCEL

что нужно делать, чтобы построить хорошую финансовую модель

Каждый год финансовые модели BRP ADVICE используются для оценки сотен и тысяч проектов в 17 странах мира.

Хорошая финансовая модель показывает, как будет развиваться проект в самых разных условиях. И вопрос не только в изменении затрат, объемов продаж или цен. Во многих проектах существенное значение имеют сроки реализации проекта и отдельных его этапов.

Финансовые модели BRP ADVICE позволяют увидеть результаты проекта при различных сценариях в одной общей таблице.

Вместе с тем для принятия правильного управленческого решения необходимо не только видеть конечные цифры, но и быть уверенным в том, что они логичны и верны. Поэтому финансовые модели должны быть максимально прозрачны.

Стандарты BRP ADVICE направлены на то, чтобы финансовые модели были именно такими:
✔ информативными и наглядными для принятия решения;
✔ гибкими для анализа и управления рисками;
✔ понятными и прозрачными для проверки расчетов.

Специалисты BRP ADVICE обобщили свой опыт финансового моделирования в Excel и подготовили стандарты финансового моделирования. Использование этих стандартов позволяет построить финансовую модель в соответствии с любыми требованиями: ВЭБ, банков, международных инвесторов. Финансовая модель, основанная на стандартах BRP ADVICE, показывает устойчивость проекта к другим рыночным реалиям, срыву сроков и иным сценариям развития.

Стандарты финансового моделирования BRP ADVICE содержат три блока:
1. Общие требования к финансовым моделям.
2. Принципы финансового моделирования в Excel: как сделать финансовую модель прозрачной, гибкой и наглядной.
3. Технические стандарты: как оформить финансовую модель, как описать ее логику, какие формулы и функции использовать.

Мы объединили все стандарты финансового моделирования в один файл. Используйте стандарты BRP ADVICE, чтобы ваши финансовые модели приносили максимальную пользу вашему бизнесу.



УЗНАЙТЕ БОЛЬШЕ О СТАНДАРТАХ ФИНАНСОВОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ

используйте бесплатную финансовую модель BRP ADVICE и приходите на семинар по стандартам

Скачать финансовую модель BRP ADVICE



Как скачать финансовую модель бесплатно?
Заполните форму ниже.
Откройте вашу электронную почту и подтвердите, что вы оставили заявку на финансовую модель.
Готово! Ваша персональная ссылка на скачивание финансовой модели формируется автоматически. Она будет отправлена вам письмом не позднее, чем через 15 минут.
Если какое-то из наших писем попадет в папку "Спам", пожалуйста, нажмите "Это не спам".
Если у вас возникнут сложности, пишите на info@brpadvice.ru.


Записаться на семинар по стандартам финансового моделирования



BRP ADVICE проводит бесплатные семинары по стандартам финансового моделирования.
Каждый месяц в Санкт-Петербурге.
Предварительная регистрация обязательна.
Заполните форму ниже, чтобы получить персональное приглашение на семинар.




НАШИ КЛИЕНТЫ




Газпром Экспорт
Финансовое моделирование и оценка проектов, Учебный центр




Магнитогорский металлургический комбинат
Финансовое моделирование и оценка проектов, Учебный центр




Ампарус
Управленческий учет, бюджетирование, Учебный центр




Криогаз
Финансовый менеджмент, Учебный центр




ЕВРАЗ КГОК
Финансовое моделирование и оценка проектов, Учебный центр




Тристар Инвестмент Холдингс
Финансовое моделирование и оценка проектов, Учебный центр




ЭКСИ-БАНК
Финансовый анализ




Сибирская генерирующая компания
Финансовое моделирование и оценка проектов, Учебный центр




БИНБАНК
Финансовое моделирование и оценка проектов, Учебный центр




Институт телекоммуникаций
Финансовое моделирование и оценка проектов в государственно-частном партнерстве (ГЧП)




Леноблинновации
Финансовое моделирование и оценка проектов, Учебный центр




Агентство инновационного развития — центр кластерного развития Калужской области
Финансовое моделирование и оценка проектов, Учебный центр




Авангард
Финансовое моделирование и оценка проектов, Учебный центр




Мантрак Восток
Учебный центр

КРАТКОЕ ИЗЛОЖЕНИЕ СТАНДАРТОВ ФИНАНСОВОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ

скачайте полную версию стандартов финансового моделирования в Excel по этой ссылке

Общие требования к финансовым моделям

1. Соответствие финансовой модели поставленным задачам
2. Правило экономической целесообразности
3. Контролируемость и проверяемость
4. Универсальность и масштабируемость
5. Управляемость и эргономичность

Принципы финансового моделирования

1. Целеполагание: нужные отчеты из возможных данных
2. Гибкость: мгновенный пересчет проекта в новых реалиях
3. Прозрачность: простота проверки модели
4. Наглядность: ясные ответы на главные вопросы

Целеполагание в финансовом моделировании

Структура финансовой модели зависит от двух главных параметров:
ответ на какой вопрос нужно дать: это определяет отчеты, которые нужно получить в финансовой модели
какие данные есть или могут быть получены для планирования проекта

Перед построением финансовой модели необходимо продумать архитектуру модели
1. Выделите функциональные блоки (бюджеты), которые вам понадобятся. Например:
операционный, инвестиционный, налоговый бюджет
бюджет инвестиций в оборотный капитал
бюджет привлечения финансирования
БДДС, БДР, бюджет по балансовому листу
2. Определите взаимосвязи между блоками и последовательность расчетов

Прозрачность в финансовом моделировании

Прозрачность означает, что:
1. Расчеты в финансовой модели легкопроверяемы
2. Логику расчетов можно восстановить и подтвердить
3. Для понимания финансовой модели достаточно знаний Excel, финансового менеджмента и учета на минимальном уровне

Условия достижения прозрачности в финансовой модели

Структурируйте финансовую модель: используйте отдельные листы для исходных данных (предпосылок), расчетов и отчетов
Используйте простые формулы
Хорошая формула – это формула, логику вычислений которой можно полностью проследить в уме без использования промежуточных записей
Если для выполнения вычислений в уме необходимо записать промежуточные значения, разбивайте формулы на несколько отдельных формул
Используйте именованные диапазоны там, где это упрощает понимание
Используйте контрольные ячейки
Минимизируйте использование VBA-программирования, макросов и аналогов
Минимизируйте использование циклических ссылок

Гибкость в финансовом моделировании

1. Изменение исходных данных должно быть простым
2. Обновление отчетов должно происходить мгновенно после изменения исходных данных
3. Изменение исходных данных не должно затрагивать расчетные формулы
4. Дополнение расчетных блоков в финансовой модели должно занимать минимальное количество времени

Условия достижения гибкости в финансовой модели

Минимизируйте использование математических операторов, например, вместо знака «+» используйте функцию СУММ (SUM)
Добавьте в блок исходных данных все константы. Используйте в формулах не константы, а ссылки на ячейки с константами или их имена
В формулах суммирования и аналогичных старайтесь использовать ссылки на диапазон, а не на отдельные ячейки
Предусмотрите возможность реализации различных сценариев развития проекта
Используйте динамическое построение сроков и этапов реализации проекта
Выводите каждый расчетный показатель в отдельную строку
Используйте единую систему формул в модели

Наглядность в финансовом моделировании

Наглядность означает, что:
1. Финансовая модель должна содержать ясный ответ на ключевые вопросы
2. Финансовая модель должна явно показывать, при каких исходных данных получаются такие результаты
3. Желательно также показывать параметры, при которых проект перестает быть эффективным

Условия достижения наглядности в финансовой модели

Используйте разные стили оформления для разных типов ячеек
Используйте единый стиль оформления для всей модели
Используйте сигналы для проверки правильности расчетов
Используйте условное форматирование, но в ограниченном количестве
Используйте закрепление областей
Используйте окно контрольного значения при построении и проверке финансовой модели
Рассчитывайте и в явном виде указывайте итоги и подытоги
Используйте графики для представления результатов
Собирайте сводный отчет по финансовой модели

Технические стандарты: визуальное оформление финансовой модели


Международные стандарты предлагают различные цветовые гаммы для оформления финансовой модели
Возможно использование корпоративных цветов для оформления модели
Обязательно использование единого стиля оформления для всей модели
Использование заливки красного цвета допустимо только для выделения ошибок
Обязательно описание стилей и форматирования, использованных в финансовой модели
Рекомендованная цветовая гамма для оформления финансовой модели: синий, черный, темно-серый, светло-голубой, серый, белый, светло-зеленый и красный. Подробности в полной версии стандартов.

Технические стандарты: описание финансовой модели

Финансовая модель обязательно должна включать раздел с описанием логики расчетов. Это может быть:
схематическое изображение связи между различными блоками модели
матрица расчетов: таблица, которая показывает, какая именно информация с какого и на какой лист передается, а также какие расчеты происходят на каждом листе модели

Технические стандарты финансового моделирования: рекомендованные функции Excel

ГОД (YEAR), МЕСЯЦ (MONTH), ДАТА (DATE), КОНМЕСЯЦА (EOMONTH), НОМНЕДЕЛИ (WEEKNUM), ЕСЛИ (IF), И (AND), ИЛИ (OR), ЕСЛИОШИБКА (IFERROR), МИН (MIN), МАКС (MAX), СУММ (SUM), СУММПРОИЗВ (SUMPRODUCT), СУММЕСЛИ (SUMIF), СУММЕСЛИМН (SUMIFS), ОКРУГЛ (ROUND), ОКРУГЛВВЕРХ (ROUNDUP), ОКРУГЛВНИЗ (ROUNDDOWN), СЧЁТ (COUNT), СЧЁТЗ (COUNTA), СЧЁТЕСЛИ (COUNTIF), СРЗНАЧ (AVERAGE), ВПР (VLOOKUP), ГПР (HLOOKUP), ПРОСМОТР (LOOKUP), ПОИСКПОЗ (MATCH), ИНДЕКС (INDEX), СМЕЩ (OFFSET)



ОСТАЛИСЬ ВОПРОСЫ?


* отмечено обязательное поле