Финансовая модель в Excel.

Финансовые модели в Excel лучше формировать с учетом отраслевых особенностей. Так, у производственной компании структура модели будет одна, строительного проекта – вторая, интернет-магазина – третья и так далее. Однако можно объединить все частные коммерческие проекты в нефинансовом секторе в одну общую логику. Это основано на том, что эти компании ведут учет на основании единых или похожих принципов и правил учета, формируют одинаковые формы финансовой отчетности. Следовательно, можно выделить несколько универсальных таблиц финансовых моделей в Excel, которые необходимо создавать при моделировании проектов в разных отраслях. К ним относятся:
– бюджет движения денежных средств (БДДС, прогнозный отчет о движении денежных средств),
– бюджет доходов и расходов (БДР, прогнозный отчет о финансовых результатах),
– прогнозный баланс или активы-пассивы.

Каждая из этих форм имеет свою типовую структуру. БДДС предполагает разделение всех денежных потоков на три группы: операционные или по текущей деятельности, инвестиционные и финансовые. БДР позволяет увидеть финансовые результаты с учетом разных видов доходов и расходов, баланс требует разделения активов на внеоборотные и оборотные, пассивов на капитал и резервы, целевое финансирование (если применимо), долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Такую типовую структуру можно сохранять и при построении финансовой модели в Excel.

Составить баланс, БДР и БДДС можно с помощью вспомогательных расчетов. Каких именно, зависит от отрасли и проекта. По существу, для каждого значения в отчете необходимо провести предварительные расчеты. Следовательно, чтобы запланировать логику расчетов, можно взять финансовые отчеты уже действующего бизнеса и по каждому показателю составить мини-модель планирования именно этого показателя.

Например, планирование выручки можно провести с использованием следующих методик планирования:
– спрогнозировать цены и объемы продаж, выручка будет их произведением,
– оценить объем рынка и долю на нем, выручка будет их произведением,
– запланировать темпы роста выручки от текущего значения, выручка будет произведением темпов роста и базисной величины.

Перейти от выручки к поступлениям денежных средств от покупателей можно, используя показатели оборачиваемости.

Так шаг за шагом можно сформировать полную модель планирования, останется только реализовать ее в Excel.