Меню Закрыть

 Финансовая отчетность в финансовой модели.

Как построить БДР, БДДС и баланс. Теория, задание и решение

BRP ADVICE ⇒ База знаний ⇒  Финансовая отчетность в финансовой модели

Рассказывает Виктор Викторович Рыбцев — генеральный директор BRP ADVICE. Руководитель проектов компании в области стратегического консалтинга, финансового моделирования, финансового анализа, управленческого учета, антикризисного управления. До прихода в компанию BRP ADVICE руководил финансовыми отделами и департаментами в компаниях B2B и B2C сегмента.

Автор и преподаватель курсов BRP ADVICE по темам: «Финансовое моделирование в Excel», «Налоговое моделирование в Excel», «Финансовый анализ и его автоматизация», «Управленческий учет и отчетность». 

В общей сложности провел более 100 курсов и тренингов. В 2008-2010 году преподаватель курса «Микроэкономика» в Санкт-Петербургском Государственном Университете Экономики и Финансов (сейчас Санкт-Петербургский государственный экономический университет).

Кандидат экономических наук. Закончил программы MiBA по направлению Marketing and management Университета г. Гамбург (Германия) и «MBA — стратегический менеджмент» в МИРБИС (Москва, РФ).

Как построить отчетность в финансовой модели?

  • Вы привыкли видеть в финансовой отчетности только кэшфло? Баланс считаете лишним? Да и зачем он нужен, если почти всегда не сходится?
  • Чтобы лучше ориентироваться в финансовой отчетности, посмотрите подробную статью про нее (ссылка открывается в новом окне)

В модели относительно просто запланировать доходы и расходы для отчета о финансовых результатах (БДРа). Несложно перейти к прогнозированию денежных потоков (БДДСу). Проблемы возникают с балансом.

Когда вы строите баланс, он часто не сходится с первого раза: активы не равны пассивам. Это нормально или даже хорошо. Бухгалтера часто шутят: «Если баланс сошелся с первого раза, значит, в нем четное количество ошибок». Когда вы видите расхождение в балансе, это сигнал, что в модели есть ошибки. Их надо найти и исправить. Главное правило – баланс должен сходиться.

Чтобы баланс сходился, нужно понимать, как в отчетности отражается каждая планируемая операция.

Если операция влияет на баланс, то по такой операции нужно рассчитать упрощенную оборотно-сальдовую ведомость. То есть необходимо рассчитать баланс на начало и конец планируемого периода, рост и снижение балансового значения за период.

Оборотно-сальдовая ведомость в финансовой модели, примеры

Например, для продажи продукции и расчетов с покупателями оборотка будет выглядеть так:

Вариант 1. Продажа на условиях отсрочки
• строка 1: «Дебиторская задолженность на начало периода»,
• строка 2: «Отгрузки продукции за период»,
• строка 3: «Поступления от покупателей за период»,
• строка 4: «Дебиторская задолженность на конец периода».

Вариант 2. Продажа на условиях предоплаты
• строка 1: «Авансы полученные от покупателей на начало периода»,
• строка 2: «Отгрузки продукции за период»,
• строка 3: «Поступления от покупателей за период»,
• строка 4: «Авансы полученные от покупателей на конец периода».

Задачи на финансовое моделирование

Сделайте упражнение прямо сейчас, чтобы построить финансовую отчетность в финансовой модели.

Скачайте Excel-файлы с примером сейчас: 

Войдите или зарегистрируйтесь для просмотра этого контента.

Начнем с исходных данных (предпосылок), на которых будет построена ваша модель.

1. ООО «Озорной мукомол» продает муку. Работает это ООО в b2b-сегменте и отгружает товар на условиях отсрочки. То есть у Мукомола есть дебиторская задолженность – долг покупателей перед ним.

2. Маркетологи Мукомола изучили рынок и составили план продаж (отгрузок) на январь-июнь:
• Январь – 17 400 тыс. руб.
• Февраль – 15 200 тыс. руб.
• Март – 16 800 тыс. руб.
• Апрель – 17 400 тыс. руб.
• Май – 17 800 тыс. руб.
• Июнь – 17 500 тыс. руб.

3. На основании плана продаж с учетом условий договоров с покупателями сформирован план поступления платежей от покупателей:
• Январь – 8 700 тыс. руб.
• Февраль – 16 300 тыс. руб.
• Март – 16 000 тыс. руб.
• Апрель – 17 100 тыс. руб.
• Май – 17 600 тыс. руб.
• Июнь – 17 650 тыс. руб.

Задача: составить прогнозный отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств и баланс, выполнив следующие условия:

1. Исходные данные и финансовые отчеты должны быть на разных листах. Вся финансовая отчетность – на одном листе. Для промежуточных расчетов должен использоваться отдельный лист.

2. Маркетологи Мукомола часто обновляют свои прогнозы. Поэтому план практически наверняка придется исправлять несколько раз. Модель должна позволять обновить исходные данные за несколько секунд.

3. Все прочие доходы, расходы, активы и обязательства временно не учитывать.

4. Всеми остальными параметрами пренебречь.

Решение задачи на финансовое моделирование шаг за шагом

1. Создайте в Excel лист «Исходные данные». Сделайте в нем таблицу с данными о планируемых продажах. В таблице должно быть две строки с данными на каждый месяц планирования: первая – с отгрузками, вторая – с платежами.

Таблица будет выглядеть так:

Пример плана продаж в финансовой модели

2. Создайте лист «Промежуточные расчеты». Сделайте в нем оборотно-сальдовую ведомость «Расчеты с покупателями».

Первая строка ведомости будет «Сальдо на начало периода», вторая – «Отгрузки периода», третья – «Поступления платежей от покупателей», четвертая – «Сальдо на конец периода».

Оборотно-сальдовая ведомость будет выглядеть так:

Пример оборотно-сальдовой ведомости в финансовой модели

3. Введите формулы в ячейки оборотки. Сальдо на начало этого периода должно быть равно сальдо на конец предыдущего периода.
Отгрузки периода равны соответствующим ячейкам таблицы в исходных данных.
Поступления платежей равны соответствующим ячейкам таблицы в исходных данных.
Сальдо на конец периода равно сальдо на начало плюс отгрузки минус поступления платежей.
Создайте формулы в первом периоде и протягивайте их во все остальные столбцы.

У вас получится так (для января мы указали формулы из файла-примера):

Пример заполненной оборотно-сальдовой ведомости в финансовой модели

4. Рассчитайте итоговые обороты и остатки. Итоговое сальдо на начало периода – нулевое.
Отгрузки периода – это сумма их отгрузок за все периоды. Поступления – сумма всех поступлений. Используйте для расчета функцию СУММ (SUM).
Итоговое сальдо на конец – это итоговое сальдо на начало плюс итоговые отгрузки минус итоговые поступления.

5. Создайте лист «Финансовая отчетность». Сначала создаем прогнозный отчет о прибылях и убытках (отчет о финансовых результатах, БДР).
В примере пока мало данных. Поэтому в отчете будет только выручка (по отгрузке), запасная строчка для всех затрат и строка с чистой прибылью. Кроме того, под чистой прибылью нужно рассчитать нераспределенную прибыль. Нераспределенная прибыль в данном случае – это упрощенная оборотка, в ней нет распределения прибыли.

Пустой отчет о финансовых результатах будет выглядеть так:

Пример бюджета доходов и расходов в финансовой модели

6. Выручка за период равна отгрузкам за соответствующий период, указанным в оборотке на листе «Промежуточные расчеты». Итого выручка рассчитывается как сумма всех выручек в этой строке.
Все затраты и налоги пока оставляем пустыми, это будет задел на будущее.
Чистая прибыль за период равна выручке минус все затраты и налоги.
Нераспределенная прибыль на начало периода равна нераспределенной прибыли на конец предыдущего периода. Чистая прибыль периода в оборотке нераспределенной прибыли равна чистой прибыли, рассчитанной на несколько строк выше.
Нераспределенная прибыль на конец периода – это сумма того, что было на начало, и прибыли, которая получена в этом периоде.

У вас получится так (для января мы указали формулы из файла-примера):

Пример заполненного бюджета доходов и расходов в финансовой модели

Поздравляем! Первый отчет готов!

7. Формируем отчет о движении денежных средств (кэшфлоу, cash flow statement, БДДС). Пока мы ограничимся группой денежных потоков по операционной деятельности: поступления от покупателей и суммарные оттоки по операционной деятельности. На основе этого рассчитывается итоговый поток по операционной деятельности. Также в БДДС включается прогноз по чистому изменению денежных средств за период и расчет остатков авуаров на начало и конец периода.

Пустой отчет о движении денежных средств будет выглядеть так:

Пример бюджета движения денежных средств в финансовой модели

8. Поступления от покупателей за период равны соответствующим поступлениям в промежуточных расчетах. Оттоки по операционной деятельности пока пустые, это задел на будущее.
Итого по операционной деятельности – это поступления покупателей минус оттоки по операционной деятельности.
Чистое изменение денежных средств в данном случае просто равно итогу по операционной деятельности за этот период.
Денежные средства на начало периода равны денежным средствам на конец предыдущего периода.
Денежные средства на конец периода равны сумме чистого изменения денежных средств за период и денежных средств на начало периода.

У вас получится так (для января мы указали формулы из файла-примера):

Пример заполненного бюджета движения денежных средств в финансовой модели

Поздравляем! Вторая форма отчетности готова!

9. Пришло время заняться составлением баланса. В активах баланса отразим дебиторскую задолженность и денежные средства. Это даст итоговые активы. В пассивах будет только нераспределенная прибыль, она даст итого пассивы. Кроме того, в балансе обязательно считаем разницу между активами и пассивами.

Пустой баланс будет выглядеть так:

Пример баланса в финансовой модели

10. Дебиторская задолженность в балансе равна определенному в промежуточных расчетах сальдо на конец периода. Денежные средства равны рассчитанному в отчете о движении денежных средств остатку на конец периода. Итого активы – это сумма дебиторской задолженности и денежных средств.
Нераспределенная прибыль равна нераспределенной прибыли на конец периода, рассчитанной при формировании отчета о финансовых результатах. Итого пассивы в данном случае равны нераспределенной прибыли.
Проверка балансового равенства равна активам минус пассивы.

У вас получится примерно так (для января мы указали формулы из файла-примера):

Пример заполненного баланса в финансовой модели

Обратите внимание, в примере в столбце итогов добавлена формула для проверки балансового равенства по всем периодам. Это очень удобное решение, когда в модели много шагов планирования.

Вот и все: финансовая отчетность в модели построена, баланс сходится!

Похожим образом формируется финансовая отчетность и в более сложных финансовых моделях. Для ее формирования может потребоваться больше времени и внимания. Главное – помните: баланс всегда должен сходиться.

 

Хороших вам проектов!

Ваш Виктор Рыбцев
и команда BRP ADVICE.

Книга "Финансовое моделирование с Виктором Рыбцевым"

Книга помогает научиться строить гибкие, прозрачные, наглядные финансовые модели для оценки проектов и стратегического планирования. Структура книги дает возможность читателю четко уяснить логику моделирования, формирования финансовой отчетности и оценки проекта, понять технику построения модели и последовательно воспроизвести ее на практике.

Перейти на страницу книги >>>

BRP ADVICE в цифрах

2012

компания BRP ADVICE зарегистрирована 23.08.2012

Более 500

Более 500 человек прослушали курсы Финансовое моделирование BRP ADVICE.

Более 100

Более 100 проектов антикризисного управления в разных отраслях.

Миллионы

Находим аномалии в банковских выписках с миллионами операций.

Более 10 000

пользователей финансовых моделей BRP ADVICE.

В 17 странах

в России, Швейцарии, Бельгии и других странах используют финансовые модели BRP ADVICE.

5 бесплатных

профессиональных финансовых моделей и бюджетов

Более ₽300 млрд

бюджет проектов, рассчитанных в стенах BRP ADVICE

Клиенты BRP ADVICE

Есть вопросы? Задавайте!

Группа BRP ADVICE
ООО “БиАрПи Эдвайс”. ИНН: 7801582233.
Платежи по банковским картам осуществляются в адрес ИП Рыбцев Виктор Викторович. ИНН 782512845653. Оферта и реквизиты >>>
Головной офис и почтовый адрес: Санкт-Петербург, ул. Малая Морская, д. 11, оф. 423.

BRP ADVICE Москва. Фрунзенская наб, д. 50.

Телефон: +7(499)394-63-64, +7(812)983-49-76, по РФ – 8(800)700-97-86